EN TODOS SITIOS SE CUECEN HABICHUELAS

A colación del blog de hace un par de semanas acerca de las grandes fortunas del mundo, continuamos la saga de grandes “adinerados” para descubrir cuáles son las pautas para llegar al “podium”.

En este caso nos adentramos en el maravilloso mundo de Microsoft. Este gigante informático ha plantado su propia habichuela mágica con la que ha ido trepando hacia el primer puesto de las grandes fortunas mundiales pero es de recibo mencionar que no todo el tallo es liso sino que se está encontrando con varias espinas que le pueden hacer descender de esta posición.

Una de las estrategias seguidas por esta empresa ante la situación económica actual ha sido la alianza con otro gigante, en este caso británico, Vodafone.

El objetivo final de esta alianza no es otro que superar a sus competidores directos, es decir, Google y Telefónica. Los beneficiados de esta guerra por trepar más rápido y más lejos son las pequeñas empresas para las que han diseñado un servicio de comunicación desde la red sin necesidad de tener los programas instalados en sus ordenadores. Gracias a estos nuevos servicios podrán trabajar varios usuarios con el mismo documento, te permitirá acceder a tu correo electrónico o a tu calendario a través del PC, teléfono móvil ó cualquier navegador y te permitirá realizar una videoconferencia en cualquier lugar.

Este nuevo servicio se materializará en España como país pionero debido a la buena reputación que tiene la filial española de Vodafone dentro del segmento de comunicaciones empresariales. Esta unión va a favorecer al incremento de la facturación de estos dos gigantes, por lo que Bill Gates estará un paso más cerca de mantenerse en el podium tan deseado por todos.

Pero hay que tener en cuenta que “todo lo que sube, baja” y es que no todo es un camino de rosas ya que la Comisión Europea ha impuesto a Microsoft la mayor sanción de la historia, por un total de 899 millones de euros. La razón de esta multa no ha sido otra que su práctica de la competencia desleal ya que no se les ha proporcionado a sus rivales la información necesaria para fabricar programas compatibles con los suyos.

En una sociedad en la que en los últimos tiempos los valores éticos eran menospreciados, cada vez se erigen más defensores de los derechos y libertades fundamentales. Porque adaptarse a las circunstancias es importante, pero hacerlo bien es básico.

Vanessa T.

circulo gacela

La película del día: “el rescate”

La película de hoy, trata sobre un tema bastante manido en estas últimas fechas. Aunque alguna gente parece que todavía no se ha dado cuenta de ello.

Según el semanario británico “The Economist”, es muy previsible que debido al aumento de la morosidad que se esta produciendo paulatinamente en España, las cajas de ahorro españolas necesiten un aporte extra de capital (a mayores del proveniente de capital privado), ellos estiman unos 60.000 millones de euros, que debería aportar el Gobierno.

Es cierto que ante los niveles de desempleo en que nos encontramos ahora mismo en el país, no es descabellado pensar que la tasa del paro alcance en el 2010, cifras cercanas al 20 % o incluso mayores.

Teniendo en cuenta el aumento de la mora en las entidades financieras y más concretamente en las cajas en estos últimos meses, ¿qué ocurriría si aumenta el paro hasta esos niveles?, pues que evidentemente habrá muchas familias y empresas que no podrán hacer frente a los pagos corrientes que tienen contraídos con las cajas, aumentando la tasa de morosidad hasta niveles insospechados hace escasos años.

Desde el seminario se critica la actuación de las cajas, concretamente por no frenar la concesión de crédito indiscriminada en los últimos años, al sector de construcción, contraponiéndose a una actitud más previsora por parte de los grandes bancos españoles, que sí dotaron mas provisiones y pusieron medidas más restrictivas en este sentido.

Un hecho alarmante y revelador es que en el año 2006 se han construido la mitad de viviendas que en los Estados Unidos, con una población siete veces superior.

Si bien es cierto que desde el Banco de España se llama a la calma y se manifiesta que la situación está controlada, que nos hace pensar que no pueda suceder con otra caja de tamaño pequeño o mediano lo que ha sucedido con CCM.

Desde luego la situación es complicada y la politización de las Cajas de Ahorro y su complejidad jurídica no hace tampoco fácil su intervención.


Javier M

circulo gacela

Esta Crisis de Todos

Desde luego, siempre hay quien se crece con la crisis. Suelen ser gente o empresas muy criticadas por los demás, admirados en muy pocos casos. No se puede recriminar eso a nadie. Ya sé que hay días que miras a tu alrededor y dices "es que de verdad! es que todo el mundo lo está notando". Y es cierto, esta crisis nos toca a todos. Y en estos casos a veces molesta no ver salida y ver que el de al lado se le ha ocurrido una idea genial y le va bien.

Pero es que en vez de enfadarse, lo que hay que hacer es precisamente eso, crecerse, buscar ideas creativas, y si se pueden poner en marcha con pocos recursos económicos mejor.

Por ejemplo, me he encontrado en Internet páginas de inversores privados para poner en práctica préstamos P2P (persona a persona). Si tienes una idea y necesitas financiación, cuelgas tu idea/proyecto en la página y los inversores hacen pujas, ofreciéndote financiación y mejorando las condiciones de los otros. La remuneración a estos inversores se realiza semestralmente en función de lo que hayan invertido y el beneficio obtenido.

Parece ser que es una idea muy común en países como Francia y la verdad es que es genial. Yo ya he encontrado dos páginas y en este momento en que el crédito bancario está tan cerrado me parece una muy buena opción.

Solo dos objeciones: Primero, los franceses son muy modernos de toda la vida. Pero en esta España (que también es de toda la vida...)creo que vamos a tardar en confiar en este tipo de operaciones, al fin y al cabo son préstamos "persona a persona" gestionados por una plataforma virtual. Por otro lado, la idea es muy buena pero las páginas que he encontrado no me han merecido demasiada confianza, aunque claro, puedo equivocarme. Pero la idea en sí, bien pensada, bien presentada, con asesoramiento profesional detrás, etc...podría cuajar en el mercado.

Yo tengo delante ahora mismo proyectos nuevos, SUPER rentables, de gente con empuje, con ganas de trabajar, segura de su inversión,... y la verdad, yo también. Miras los datos y dices "es un negocio seguro". Hace tres años (y creo que me paso) ningún banco hubiera dejado pasar la oportunidad de trabajar con una persona así, avalada además por su experiencia profesional, y dejar escapar un negocio tan rentable. Pero hoy es complicado, los bancos no quieren ni leer los informes, creo que funcionan con silogismos: inversión=no, cliente nuevo=no. Es como si dijeran "me llega con el riesgo que tengo con mis clientes, como para coger otros nuevos". Pero se equivocan, volvemos a lo que decía al pricipio, con la crisis también hay que crecerse si no, no se pasará nunca. Ni San Banco de España, ni San Zapatero, y menos San Solbes, van a venir a sacarnos de la mano de este atolladero, y pasar vamos a tener que pasarlo pero mejor luchar e intentarlo que sentarse cabizbajo a verlo pasar.

María F.

circulo gacela

Cuando la crisis también afecta al CONEJITO…

Parece lógico que existan ciertos sectores que resistan mucho mejor los envites de la crisis económica mundial que otros. Entre dichos segmentos de mercado se localizan el de la comida basura, los servicios de bajo coste y, quizás, las empresas de ocio especializadas en el sector erótico. Pero la actual crisis financiera de Playboy nos derrumba dicho mito.

Playboy es sólo una más de las muchas multinacionales (aunque sorprenda por las actividades a las que se dedica y su amplio abanico de variedades) que están padeciendo la enorme caída del consumo achacable al aumento del paro y al recorte del acceso al crédito que están sufriendo las principales economías del mundo.

Es por ello que sectores de ciertos productos “no prioritarios” o “de lujo” siempre se ven más afectados o comprometidos que otros, pues la mayor parte de la población prioriza sus necesidades hacia aquellos artículos que realmente necesita y disminuye el gasto en el resto con la finalidad de aumentar el importe final del ahorro personal. Es una reacción típica de momentos de crisis que ya se ha repetido en ocasiones pasadas.

Ésta es una de las principales razones por las que Playboy, aunque parezca utópico, haya decidido reducir sus costes fijos drásticamente. Es decir, ha recortado personal para hacer frente al importante bache que está sufriendo la economía mundial. Los cambios que propone la compañía incluyen también el cierre de su lujosa oficina situada en el centro de Nueva York (Quinta Avenida) para unificar la gestión de la empresa en Chicago desde donde tienen su apartado web. La empresa no descarta además un nuevo recorte de personal en el futuro que afectaría a unos 100 nuevos empleados.

En un año las acciones del grupo, pionero de la liberación sexual norteamericana, perdieron cerca del 60 por ciento de su valor. Y el riesgo de bancarrota es serio, como demuestran algunas cifras del grupo. Playboy sufrió pérdidas por importe neto de 156,1 millones de dólares (125 millones de euros) al cierre del ejercicio 2008, frente al beneficio neto de 4,9 millones de dólares (4 millones de euros) del año anterior.

La cifra de negocios del grupo especializado en ocio para adultos alcanzó los 292,1 millones de dólares (233 millones de euros), un 14% menos, lastrado por la caída del 17,6% de la facturación en la unidad de entretenimiento, así como por el retroceso del 9,9% en la división editorial y del 6% en el área de licencias.

El caso de Playboy parece ser otro ejemplo más que demuestra la profundidad y gravedad de la crisis económica mundial, y que evidencia que ninguna empresa parece fuera de peligro a pesar de su fortaleza financiera o a la diversificación de sus actividades.

Juan V.

circulo gacela

TAE (Todos Al Euro)

La verdad es que llevo semanas enfrascada con el mismo tema. Siempre me pasa así, no lo puedo evitar. Debe ser algún tipo de manía compulsiva pero cada vez que se me mete algo en la cabeza no puedo parar hasta que termino de destriparlo.
La gente no se da cuenta de lo importante que es que la persona que gestiona la empresa sepa lo que está haciendo y de lo que está hablando.
Vamos a ver. No se trata de..."tengo un pagaré, lo descuento", "necesito liquidez, ah pues una póliza o un préstamo". No. Siguiendo el hilo de lo que decía hace un par de semanas sobre los flujos que genera el IVA: A las empresas se les va el dinero, o los flujos, por muchos sitios y muchas veces es por no saber.
A los clientes nunca, pero nunca, se les olvida preguntar cuanto les va a costar una financiación. Quieren saber qué comisiones tendrán que pagar al banco, qué tipo de interés soportarán,... Lo que jamás se preguntan es si la empresa está bien gestionada y si los fondos de que dispone están correctamente administrados. Quiero decir, a lo mejor un día hablas con un cliente y te dice "Es que hasta ahora fuimos trampeando...pero ya no podemos más: los proveedores no me sirven, el banco me reclama,...". La empresa soporta costes por los que jamás te preguntan porque en la mayoría de los casos, el empresario no es consciente de lo altos que son.
Claro! Es que quizá, la financiación debería haberse solicitado antes, lo que pasa es que hay que detectar esa necesidad. Concreto:
DESCUENTO POR PRONTO PAGO DE PROVEEDORES: Obviarlo es la financiación más cara que hay. Que una empresa esté pagando a sus proveedores a 90 días, porque así se lo permiten, y no aprovechen los x euros de descuento que les ofrece el proveedor por pagar antes... es muy bruto y lo voy a demostrar. Es decir, hay que saber que hay que pedir una póliza de crédito para tener liquidez disponible siempre y aprovechar este tipo de descuentos y no esperar a que los proveedores ya no aguanten más y entonces ahora la pido. Pues no. Ahí va un ejemplo:
Imaginemos que tenemos una factura de proveedores de 1.000.-€. Si la pago hoy me descuentan 20.-€ si no, pago los 1.000.-€ dentro de 20 dias. Pues bien:

1000=980(1+i). Nos sale un interés de esos 20 días de 2,04%. Y eso es lo más importante: es el interés de SOLAMENTE 20 días. Si lo pasamos a anual, da un coste de 36,73%. Y si calculamos la TAE resulta 43,85%.

A nadie en su sano juicio se le ocurriría contratar un préstamo o una hipoteca con una TAE como esta. Pero las empresas lo hacen todos los días cuando no aprovechan el descuento que le ofrecen sus proveedores.
Esta empresa debería haber previsto necesidades de liquidez antes de que el proveedor le exigiera el pago porque los coste que ha soportado hasta este momento son elevadísimos.
Moraleja: Hay que tener muy claro donde se colocan los euros. Hay que asesorarse bien, porque esto no lo sabe cualquiera y, a veces, cuando creemos que la empresa se está gestionando bien, detrás hay cosas como esta.
Es importante contar con alguien que conozca estos datos porque muchas veces las financiaciones son excesivas y, sin querer, se han ido solicitando para cubrir huecos que dejan esta clase de despistes. Más que nunca, ahora que los bancos cierran las puertas, hay que tener en cuenta todas las financiaciones implícitas que puedes encontrar en una empresa. Es decir, ante todo UNA BUENA GESTIÓN.

María F.

circulo gacela

Descuento y rapel

Hoy vamos a ver para qué sirven el descuento y el rapel, dos instrumentos que nos servirán para reducir nuestros gastos en compras a proveedores. Pero, ¿en qué se parecen y qué se diferencian? ¿Cuál usar?

Estas mismas preguntas fueron las que me hizo un cliente el otro día, cuando me pedía consejo para establecer una relación comercial con un nuevo proveedor.

Vamos por partes, veamos las similitudes entre ambos: El rapel y el descuento tienen en común que se configuran como una reducción de precio o bien como un mayor volumen de unidades por el mismo precio. Al igual que el descuento, el rapel, puede ser o no progresivo, aunque habitualmente el rapel es progresivo, es decir, que podremos obtener un mayor descuento a medida que incrementemos nuestras compras al proveedor.

No obstante, hay diferencias entre los dos instrumentos. La primera diferencia radica en la persona que recibe el descuento o el rapel. El descuento lo puede ofrecer el fabricante a los intermediarios, o bien el intermediario a los consumidores. Sin embargo, el rapel, nunca se suele ofrecer al consumidor, sino solamente, a intermediarios. Asimismo, entre el que ofrece el rapel y el que lo recibe, tiene que haber además relaciones comerciales habituales, tal y como sucede por ejemplo en el caso de una franquicia.

La segunda diferencia radica en cómo se recibe el descuento y el rapel. En el caso del descuento se hace efectivo cuando se realiza la compra, ya que aparece en la factura. Sin embargo, un rapel se va devengando durante un periodo de tiempo concreto (normalmente un año), y se hace efectivo a la finalización del periodo.

Dicho todo esto, el cliente me dijo que su proveedor sería una empresa con la que si llegase a fructificar el acuerdo comercial, pasaría a ser su principal suministrador. Dadas las circunstancias, le pregunté si ahora mismo tenía muchas tensiones de tesorería, a lo cual me contestó que no muchas, y que estaba pudiendo atender con normalidad a sus pagos. Entonces le dije...¡lo que necesitas es un rapel!

El cliente se quedó pensando...y a los dos segundos me pregunta, ¿Pero, por qué un rapel? A lo cual le contesté: dado que este proveedor puede convertirse en tu principal suministrador y que no atraviesas por excesivas difucltades tesoreras, lo más adecuado es un rapel, ya que de este modo podrás beneficiarte de un margen de descuento importante, ya que si las previsiones son de efectuar un gran volumen de compras, el descuento será bastnate considerable y te supondrá un ahorro importante. Por otro lado, dado que no existen dificultades de tesorería, significa que podrías aguantar hasta el final del periodo (normalmente un año), para poder disfrutar del descuento, lo que hace que el rapel se convierta en el mejor instrumento para esta relación comercial.

Además de esto, el rapel suele fomentar una relación comercial más estrecha con tu proveedor, ya que suele ser una relación muy beneficiosa para ambas partes, debido a que los beneficios del proveedor van ligados a tus compras, y por consiguiente, a tus ventas, teniendo en cuenta además que el proveedor te pagará al final del periodo, lo cual le supone un aplzamiento importante.

En definitiva, tenemos dos instrumentos diferentes para poder obtener descuentos en nuestras compras; el uso de uno u otro dependerá de cada caso. Como siempre, para poder decidir, hay que conocer previamente el problema, sólo de este modo, podremos darle la solución correcta...

Un saludo,
Javi R

circulo gacela

OTRA FORMA DE FINANCIARSE

Preparando un plan de viabilidad para un cliente esta semana surgió un tema de conversación que muy poca gente se plantea.
Siempres oyes a los autónomos quejarse del IVA que han tenido que pagar ese trimestre. Se entiende que cuando las cosas te van lo suficientemente bien como pagar 5.000 o 6.000.-€ de IVA al trimestre, pero no tan bien como para estar haciéndote de oro,.... hombre, da rabia tener que apartar este dinero.
Lo que hay que tener en cuenta es primero, que ese dinero nunca fue tuyo - El IVA es un impuesto indirecto porque un tercero es quien "recauda" ese dinero, es decir, no vas a Hacienda y lo pagas, compras y ya se lo pagas al empresario que después tendrá que ir a depositarlo.-Segundo, nos podemos encontrar con dos casos:

- Por un lado,que el IVA nos salga a devolver, es una liquidez que entra a mayores. Aunque realmente es n dinero que ya habías pagado y que ahora te devuelven simplemente, es como si lo hubieras ahorrado y ahora en un momento determinado lo vuelves a utilizar.

- Por otra lado, que salga a pagar, tendrás que pagar esa cantidad pero es algo que has cobrado antes y que no era tuyo.

En cualquiera de los dos casos, ya sea que al cabo de los tres meses haya que pagar o cobrar o compensar, es un dinero que puede ser muy útil en la empresa y de hecho, determinante en algunos casos para ajustar la política de cobros y de pagos en la empresa.
Como digo siempre, lo más importante es la planificación. Se puede preparar un muy buen plan de tesorería teniendo en cuenta los pagos y las devoluciones de IVA. Hay que tener en cuenta que son importes que, aunque no supongan un ingreso real, es dinero que permanece un tiempo en la empresa y que, como digo, nos permite retrasar o adelantar pagos.
Pero no podemos olvidarnos de la planificación, sería un desastre de política valerse de ese dinero sin saber que el día x contaremos con otras entradas de tesorería para hacer frente al pago del impuesto.
Hay distintas corrientes de dinero que pasan por una empresa y que no utilizarlas es una auténtica locura ya que obviarlas supone alguna de las financiaciones más caras que puede haber. La próxima vez os comento lo caro que puede resultar obviar el descuento por pronto pago de proveedores.

María F.

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