¿Estamos o no estamos en recesión?, esa es la cuestión

Una de las noticias que se encuentra en boca de multitud de personas, escuchándose conversaciones incluso en cualquier bar o cafetería, como si de una discusión sobre fútbol entre aficionados del Real Madrid o FC Barcelona se tratara, es la relativa a si la recesión de la que en todos los medios de comunicación se habla, si ha alcanzado su punto de inflexión o si por el contrario aún seguiremos sumidos en la profundidad del valle del que tanto se habla, es más esta discusión se hace más patente en nuestro país ya que según la OCDE, FUNCAS u otras voces autorizadas, aseguran que España no saldrá de la recesión hasta un año después que sus colegas de la Zona Euro.



El caso es que según recientes estudios, principalmente según el ISM estadounidense, la recesión a nivel mundial parece tocar su fin, especialmente los mercados emergentes de la zona asiática, que se sitúan en cabeza, seguidos de lejos por Europa y EEUU, que parecen mostrar síntomas de decaimiento, ante el desvanecimiento momentáneo de los estímulos al crecimiento económico.

Sin embargo este estudio, puede ser puesto en tela de juicio, debido a que únicamente se toma como referencia el mes inmediatamente anterior, y no tiene en cuenta variaciones anuales, además si el estudio se desglosa por zonas es patente que el “crecimiento” que están experimentando los principales países de la Zona Euro, incluso EEUU, están lejos de los niveles que están alcanzando otros países asiáticos que han visto mejorar su balanza comercial, debido al repunte de los sectores industriales, hace ya meses.

Volviendo al caso particular de nuestro país, recientemente uno de los principales bancos de inversión, el americano Goldman Sachs, se diferencia del resto de opiniones y dice que España ya crece, al abandonar la recesión en el pasado trimestre, desmarcándose así, de la opinión consensuada de expertos economistas y analistas e incluso de la propia ministra de Economía y Hacienda, Elena Salgado. Es más afirma que el Producto Interior Bruto, crecerá en el último trimestre del año un 0,2 % en términos ínter trimestrales, afirmación que se contrapone con la del propio Gobierno, que asegura que los valores positivos no se consolidarán hasta mediados del 2010.

A pesar de que dicho informe se contrapone fuertemente contra el resto de las opiniones y previsiones de organismos internacionales públicos y privados, si reconoce la delicada situación de las cuentas públicas, así como el maltrecho mercado de trabajo, augurando incrementos continuados en la evolución de la tasa paro.

Dicho estudio, es por tanto quizás demasiado optimista para lo que vienen exponiendo tanto el FMI, la OCDE como el propio Banco de España, por lo que solo el paso del tiempo dará o por el contrario quitará la razón a cada una de las partes.



Javier M

circulo gacela

PARO PARA AUTÓNOMOS: ¿UTOPÍA O REALIDAD?

Comenzaron a oírse las campanas en 2007 pero siguieron y siguieron sonando los cuartos, todavía incluso en Agosto de 2009, cuando el sonido seguía antojándose muy lejano. Lo que parecía una ilusión previsiblemente se hará realidad en 2011 cuando por fin sonarán las campanadas que tanto se esperan entre el colectivo de autónomos de nuestro país: por fin podrán recibir subsidio por desempleo.

No podemos olvidar que los autónomos en esta dura y larga crisis son uno de los colectivos más castigados porque:

- El volumen de trabajo ha descendido y en su caso si no trabajan, no cobran.

- La gripe A, B, C… o la que haya en ese momento no puede ser motivo de “absentismo laboral” puesto que si se ponen enfermos no existe prestación alguna que cubra su baja…

- Los autónomos dependientes que trabajan para una única empresa, todavía lo tienen peor porque cuando no hay trabajo y una empresa tiene que decidir qué hacer lo primero que piensa es en despedir al que le cueste menos dinero y ahí es donde los autónomos pierden por goleada ya que puede prescindirse de ellos cuando se necesite y sin costes adicionales.

Y todo esto no deja de ser una pequeña muestra del total desamparo que vienen padeciendo los emprendedores de nuestro país hasta ahora.

Afortunadamente parece que pronto su situación será diferente ya que los cambios propuestos en el estatuto afectarán a los puntos más débiles y controvertidos a los que se estaba enfrentando este colectivo:
- Paro. El fracaso de un negocio no tiene por qué suponer la pérdida total de ingresos para el autónomo pero si que deberán demostrar pérdidas equivalentes al 40% de sus ingresos. En estos casos el gobierno les garantiza una cobertura que no será inferior a los 580 euros y no superará los 1.300 euros.
- Autónomos dependientes. Esta paradoja encierra una realidad que se ha multiplicado en los últimos años: la de los trabajadores que cotizan por cuenta propia pero están vinculados a una sola empresa. Con el fin de proteger más a ese colectivo (autónomos cuyos ingresos dependen en un 75% de una empresa), se obliga a esa compañía a firmar un contrato en el que se fijen las condiciones de trabajo. Tendrán derecho al menos a 18 días hábiles de vacaciones al año y a organizar su jornada.
- Enfermedad y accidentes. Con el estatuto, todos los autónomos deberán cotizar para estar cubiertos por enfermedad (hasta ahora era voluntario). Será también obligatorio el pago por accidentes laborales para autónomos dependientes y para las ocupaciones que entrañen especial riesgo.
- Más incentivos. Pagarán menos a la Seguridad Social los menores de 30 años (35 en el caso de las mujeres), los que tengan pluriactividad y coticen ya por el máximo y los vendedores ambulantes.
- Maternidad y embarazo. Las madres y padres podrán disfrutar del permiso remunerado en más supuestos que los actuales. Hasta ahora, había que acreditar una cotización mínima de 180 días. Con la nueva regulación se podrá cobrar con menos tiempo trabajado siempre que se eleve el pago a la Seguridad Social.

Pero claro, tomarse las uvas no será tan sencillo ya que para poder acceder a estas ayudas los autónomos deberán cotizar por accidentes de trabajo y enfermedades profesionales (actualmente sólo el 12% de los autónomos lo hacen).
Los que no estén incluidos en este régimen deberán decidir si hacerlo voluntariamente para poder optar a estas ayudas o no. Eso sí, deberán cotizar al menos durante un año alrededor de 30 euros al mes, que se sumarían a lo que ya pagan para tener derecho a dos meses de prestación pero claro no podemos olvidarnos que como máximo tienen 6 meses de subsidio.

Mirando con lupa toda esta información me surgen las siguientes dudas:

¿Llegarán a tiempo estas medidas o la mayoría de los autónomos ya estarán arruinados?
¿Dispondrán todos los autónomo de 30€ a mayores mensualmente para poder cotizar y disfrutar dentro de un año de estas ayudas?
¿Ayudará a la mayor parte de la población o sólo a unos poquitos?

Vanessa T.

circulo gacela

Los intereses no bajan para todos

Estos últimos días ha aparecido en prensa una noticia cuanto menos inquietante. El titular era el siguiente: “La banca encarece los créditos al consumo en julio”

Tan pronto como leí este titular me pregunté ¿Pero no están bajando los tipos de interés estos últimos meses? La respuesta a esta pregunta como imaginaréis es afirmativa. Sólo hay que fijarse en dos datos para constatar esto. A día de hoy el Euribor está por debajo de 1,30% y los tipos de interés de la zona euro están en el 1%. Si nos fijamos en la evolución de estas dos variables en los últimos meses vemos como han ido descendiendo de forma notoria.

Con estos datos, lo razonable sería pensar que las entidades financieras abaratarían sus préstamos, puesto que a los bancos les sale más barato conseguir dinero en un entorno de tipos bajos. Pero…la realidad a veces no es como el sentido común nos haría pensar que es.

Según los últimos datos publicados por el Banco de España, los bancos, cajas, cooperativas y establecimientos financieros de crédito cobraron una media del 10,34% TAE (tasa anual equivalente) por la concesión de créditos al consumo en julio de 2.009, por encima del 10,15% del mes anterior. La mayor parte de la subida es responsabilidad de los bancos, que cobraron una media del 10,52% en sus créditos, frente al 10,34% de junio. En el caso de las cajas de ahorro, se ha dado una reducción (del 11,61% al 11,59%).

Como se puede observar, el diferencial que aplican las entidades financieras sobre el precio del dinero actual (es decir sobre el 1%) es de: más de 9 puntos!! Es decir, los bancos estiman la prima de riesgo (que es lo que suele justificar el diferencial) en más de un 9%. A mí sinceramente esto me parece una broma de mal gusto. Esto me recuerda a cuando baja el precio del barril de petróleo pero sin embargo no notábamos esa bajada cuando íbamos a repostar la gasolinera.

Pero, como se suele decir quién hizo la ley hizo la trampa, porque… ¿qué pasaba no hace mucho cuando estábamos en una escalada constante de los tipos de interés? Pues que cuando nos tocaba la revisión de nuestros préstamos, bien que nos decían en la carta que nos llegaba a nuestras casas, de una forma muy sutil: “Debido al incremento de los tipos de interés del dinero en los mercados internacionales procedemos a actualizar su tipo de interés a partir de la fecha X…”

La verdad es que todo esto lleva a pensar en que son absolutamente injustificados los tipos que están aplicando en la actualidad. Bien es cierto que en un mercado libre no se pueden controlar ni fijar los tipos de interés (afortunadamente), pero creo que hace falta mayor regulación por parte de los órganos reguladores, llámese Banco Central Europeo, Banco de España, Ministerio de Economía, etc…

Creo que todos deberíamos exigir más a nuestras entidades financieras, no vale que siempre quieran ganar ellos. Jugar al poker con las cartas marcadas es injusto!

Un saludo,
Javi R.

circulo gacela

Grandes fortunas del mundo: Desde Suecia con amor….

En el puesto número 5 de las principales fortunas mundiales encontramos a Ingvar Kamprad, con un capital acumulado de 22000 millones de dólares según la revista Forbes.

Nacido en el sur de Suecia en 1926, fue desde sus primeros pasos un hombre con perspectiva, iniciativa y talento para los negocios. A los 17 años crea su primera empresa con el dinero que sus padres le habían dado por sus buenas notas.

Nace, y así se registra, en 1943 IKEA: las dos primeras letras por las iniciales de su nombre y apellido, y las dos últimas por los nombres de la granja en que había crecido (Elmtaryd) y el pueblo donde estaba (Agunnaryd).

Ingvar se hizo a sí mismo, vendiendo primeramente pequeños artículos como cajas de cerillas, que se vendían entre los granjeros de la zona y que entregaba en su domicilio con su bicicleta como único medio de transporte.

No tardó mucho en comprender que podía comprar cerillas muy baratas al por mayor y venderlas individualmente a un precio económico, obteniendo un margen de beneficios. El negocio fue creciendo y ampliando su mercado, vendiendo además pescado, objetos decorativos para árboles de Navidad, semillas, carteras, y posteriormente, lápices y bolígrafos.

En 1948, cinco años más tarde, comienza a vender muebles. En 1951, IKEA edita su primer catálogo de muebles y en 1953 se organiza la primera exposición de productos IKEA. El éxito de sus iniciativas fue tal que el gremio de vendedores de muebles del país comenzó a presionar a los fabricantes para que dejaran de suministrar productos a IKEA, llegando a ser excluido de las principales ferias del país. Lejos de rendirse, Ingvar Kamprad decidió enfrentarse a la crisis tomando una serie de decisiones que marcarían el futuro de lo que hoy es el grupo IKEA: Diseñar y fabricar sus propios muebles y salir al exterior, tanto para comprar la materia prima (principalmente en países asiáticos), como para inaugurar nuevos puntos de venta fuera de Suecia.

En 1986 asume el cargo de asesor y deja su imperio en manos de sus hijos. Actualmente vive en Lausana, Suiza y tiene cuatro hijos. Pese a su fortuna, su estilo de vida es sencillo y austero. No le gustan los lujos y valora la humildad y el esfuerzo.

Ingvar Kamprad es un luchador, un hombre hecho a sí mismo, y una mente privilegiada. Sólo hace falta una idea para iniciar un negocio… A veces ni siquiera ha de ser especialmente buena, pero sí es básico ser “sensible” a los cambios y necesidades del mercado, ser valiente e ingenioso.

Como ya hemos comentado en muchas ocasiones, un buen empresario ha de ser consciente de que en su trayectoria profesional tendrá que tomar decisiones, a veces duras, y que ha de tomarlas a tiempo. Personalmente no concibo que un empresario no sea arriesgado, proactivo o dinámico puesto que si pretendemos vender / prosperar / crecer… dependemos de un mercado que es de todo menos estático. Adaptarse o morir: una máxima irrefutable.

Ingvar comenzó vendiendo cerillas y las circunstancias del mercado, sus necesidades y los problemas que fue encontrándose en el camino derivaron en un cambio de orientación en su negocio. Nadie podía prever que su competencia le boicotearía, pero sobreponerse y centrarse en nuevos mercados fue la clave.

Porque no estamos exentos de que nuestra empresa sufra cualquier imprevisto , debemos estar abiertos a nuevas iniciativas, nuevos mercados, nuevos proyectos… debemos ser empresarios valientes y sortear los obstáculos con la dignidad de aquel que se lleva la tranquilidad de haber hecho todo lo posible por salir a flote.

Estefanía Castro

circulo gacela

Tensiones de tesorería, ¿qué será eso?

La financiación de circulante es un tema que trae de cabeza a la mayoría de las empresas y más en momentos como los actuales, en los que la liquidez es escasa y la concesión de crédito se ha visto restringida en gran medida.

De todos los casos relacionados con la financiación, que pasan a diario por Círculo Gacela, los más abundantes son los referentes a esta problemática. Es más, algunos clientes no lo saben y cuando les explicas cual es el problema con el que se encuentran ahora mismo y cual es el producto más adecuado para su situación, lo entienden perfectamente.

No es la primera vez que en una entrada de este blog, hacemos referencia a la financiación a corto plazo o como se suele decir la del día a día o de la actividad cotidiana del negocio. Esto es, los pagos que realizamos frecuentemente, ya sea las compras a proveedores y los gastos fijos mensuales por ejemplo.


El producto por antonomasia para este tipo de financiación es la póliza de crédito, sin embargo no es el único, se contemplan por ejemplo los famosos préstamos ICO-liquidez, en boga últimamente, líneas de descuento para el descuento de papel físico, etcétera. Hoy nos centraremos en el primero.

La póliza de crédito y es algo que no hace mucha gente, debe ser usada como si de una hucha se tratara. En definitiva no es más que una cuenta corriente de la que disponemos de una cantidad de dinero hasta el límite por la que nos la hayan concedido. Como sabemos, estas pólizas o líneas de crédito, suelen ser concedidas por un corto plazo de tiempo, normalmente a un año y sujetas a renovación si la operativa del cliente con la empresa es adecuada y no tiene mayores “sobresaltos”.

Las liquidaciones de intereses pueden ser mensuales, trimestrales, semestrales, etcétera. Suele haber un comisión por la cantidad no dispuesta, pero de muy bajo importe (incluso en algunas pólizas es inexistente) y otra comisión por la cantidad dispuesta.

Es por eso que la póliza de crédito debe ser usada como una hucha, haciendo disposiciones, a la vez que realizamos ingresos en la misma para no tenerla siempre dispuesta completamente y los “palos” que nos lleguen en las liquidaciones no sean muy elevados. Sin embargo tampoco es recomendable tener pólizas de crédito sin disponer de cantidad alguna. Ya que al final estaremos pagando intereses por un producto del que no estamos haciendo uso.

La póliza de crédito, es considerado hoy en día por las entidades financieras un producto de gran riesgo, por eso para su concesión, el estudio del cliente es cada vez más minucioso.

Algo que debemos tener presente es que a diferencia de un préstamo, que a parte de los intereses tiene amortización de capital, en las pólizas de crédito no existe tal amortización, por tanto una vez llegado el vencimiento, si esta no es renovada, debemos reponer todo el capital dispuesto a la fecha de expiración, también son frecuentes las comisiones por cancelación.

Por tanto, podemos resumir que es un producto muy necesario, para no incurrir en tensiones de tesorería, sin embargo debemos contar con una adecuada planificación de cobros y pagos y ser usado con la debida cautela.

Javier M

circulo gacela

Navarra pone "Las Largas"

Las matriculaciones de automóviles en España registraron durante el pasado mes de abril la peor caída de su historia: una reducción del 45,6% en comparación con las cifras del mismo mes de 2008.

La evolución negativa del mercado automovilístico nacional contrasta con el crecimiento experimentado en el canal de particulares en la Comunidad Foral de Navarra, donde en abril se incrementaron las matriculaciones un 28%.

Pero, ¿dónde está el truco? ¿Será que los navarros no sufren la crisis que asola al resto de España?, ¿o es que tienen más “arrestos” a la hora de lanzarse a la adquisición de un nuevo automóvil? Pues desde Círculo Gacela tenemos y tememos confirmar que no es ni la una ni la otra. La explicación es más sencilla de lo que parece: Son la única Comunidad Autónoma que el mes pasado tenía vigentes ayudas directas para la adquisición de vehículos nuevos (a cambio de enviar uno antiguo al desguace).

Concretamente, el Gobierno de Navarra diseñó el “Plan Renove Auto Navarra 2009” con una consignación económica de 4 millones de euros (ampliable hasta los seis millones) para subvencionar la sustitución de vehículos con un kilometraje superior a 250.000 kilómetros o una antigüedad mínima de diez años.

Las subvenciones son de 2.200 euros para los vehículos nuevos cuyas emisiones de CO2 no sean superiores a 100g/km y de 1.200 euros para aquellos cuyas emisiones no sean superiores a 140 g/km. Por otra parte, el precio del vehículo no superará, bajo ninguna circunstancia, los 30.000 euros, IVA incluido.


Parece entonces evidente que las ayudas directas son mucho más eficaces para la adquisición de automóviles que el Plan VIVE ideado por el Ministerio de Industria. Dicho plan permite al cliente beneficiarse de un interés al 0% en los primeros 10.000 euros de la cantidad que cueste su vehículo. Es una ayuda a la financiación y no dinero en efectivo como sí otorgaba el plan Prever.

El equipo del ministro Sebastián ha llegado a decir que el Plan VIVE iba a "morir de éxito" ya que los 700 millones de euros previstos para la concesión de estos créditos por parte del ICO para todo 2009 se agotarán en julio. Pero la efectividad de las ayudas directas parece más que probada.

El gobierno alemán ha decidido subvencionar con 2.500 euros la compra de cada coche nuevo. Además, paga la publicidad para estimular la compra de vehículos y por tanto la renovación del parque móvil (que, así de paso, será menos contaminante). El resultado ha sido inmediato: los concesionarios de coches han pasado de vender poco, a tener que abrir los sábados para atender a los clientes. Esto ha tenido también efectos en España, donde algunos fabricantes han ampliado el número de jornadas a trabajar (y reducido sus ERE’s), para satisfacer esta demanda del mercado alemán.

Medidas similares han permitido aumentar las ventas en Francia y contener las caídas en Italia. Hasta el Reino Unido ha lanzado un plan semejante.

En España el sector automóvil (fabricantes de coches más la industria auxiliar que provee los materiales) representa un 9% del PIB. No es un sector baladí. ¿No deberíamos pensar en un plan similar? Sobre todo si a los alemanes parece que les funciona.

El ministro “sin corbata” lo tiene fácil: sólo tiene que copiar las medidas aplicadas por sus principales socios europeos, donde las cifras de matriculaciones de vehículos son más que positivas. Lo único que deseamos desde la Plataforma Círculo Gacela es que no tarde mucho en darse cuenta.

Fdo.
Juan V.

circulo gacela

LLUVIA DE BILLETES VIOLETAS

Día tras día y página tras página nuestra cara, que antes transmitía asombro poco a poco se está transformando y comienza a reflejar una expresión de obvio terror. En los diferentes diarios que nos hemos encontrado hoy en los quioscos destacaba una noticia referente a la “renta básica de ciudadanía”.

Se trata de una paga mensual con cargo al Estado para todos los españoles simplemente por el mero hecho de ser español y sin tener en cuenta ninguna otra circunstancia (da igual que trabajes, que estés en paro, que estudies..) Esta renta podría rondar los 500 euros mensuales. Sus defensores han logrado que en el Congreso, la Comisión de Trabajo contemple una subcomisión para debatir la conveniencia de crear esta renta o no.

El sabor de boca que nos queda a todos los ciudadanos después de leer esta noticia es dulce y luego muy amargo y además da la sensación de que simplemente están lanzando estas noticias para regalarnos los oídos y desviar la atención de la verdadera cuestión, ESTAMOS EN CRISIS. En mi opinión, esta “lluvia de dinero” es una medida irreal e imposible, para cuanto más teniendo en cuenta que en las páginas siguientes se hace mención a la situación de las arcas del Estado, que no es otra que un déficit público que podría superar este año el 8%, con previsiones de incrementarse en los años sucesivos, es decir, la hucha del estado tiene un fondo muy próximo y es limitado aunque intenten transmitirnos la idea de que es un pozo sin fondo.
A nadie le amarga un dulce siempre y cuando no se desinfle cuando lo metamos en la boca por lo que es necesario centrarse y hacer propuestas que se sostengan.

Para salir de esta situación, se necesitan medidas reales y no remiendos improvisados, y es imprescindible, que todos, incluido el Estado, nos ajustemos el cinturón porque a base de regalar billetes nadie se ha hecho rico y porque como dice el refrán: “nadie da duros a pesetas”.

Vanessa T.

circulo gacela